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随手记理财专家:这样做基金定投,长期坚持回报惊人

发布时间:2019-10-09 14:34:06

导读:牛市不敢追,熊市不敢买,对于小白投资者来说,每天总是在犹豫徘徊。随手记理财社区入驻专家@阿牛定投建议,不如尝试一下基金定投这个“懒人投资神器”吧!随着时间推移平摊投资成本,熨平基金净值的高峰和低谷,在较长的市场变化周期中获得比较稳定的收益。

今天要跟大家聊的话题就是长期定投该如何选择基金。

要定投15年就真正算是长期理财了,首先希望的还是能做到坚持,以享受到时间与复利的强大力量。15年的时间,正常情况下可以跨越一个完整的经济周期,也就是说不仅会经历经济的上行,还会经历经济的下行。但你无法分辨上行何时开始,下行何时结束。

适合长期定投的基金应该是这样的:

(1)长期收益率好,稳定,交易费用低

(2)风险小,能承受

(3)低门槛,适合长期投入(不要动辄多少万起购)

(4)产品正规,严格监管

首先,绝不能只选一只单独的基金进行定投,而是要做一个基金组合来做长期定投。现代投资组合理论(MPT)证明了当组合中的资产类别相关性不大时,在保持原有预期收益的情况下,风险将会大幅降低。

下面我们就分四步走来构建适合长期定投的基金组合,即你的超级基金。

一.配置资产类别

组合的各个成员之间最好要有本质区别,才能算得上是一个好的投资组合。

把老虎和狮子组合在一起,我们得到的除了兽性还是兽性;而好的投资组合就像老虎、鸡在一起,刚柔并济,才可以技压群雄,因为它们各有各的特点,互相补充。基金组合也一样。

对市场上各类资产进行筛选,可以选定下面四大类资产进行定投,它们的组合既能保障收益,又能很好的降低风险:

它们的作用里都有分散风险?对,这就是MPT资产组合理论的精髓:几类资产的相关性(同涨同跌的可能性)越小,组合起来风险就越能被有效分散,预期收益还不会变化。

咱们选取最近5年这四类资产的数据,做相关性分析(1代表完全相关,0是完全不相关)来看看他们是否满足MPT要求。可以看到,它们之间的相关性最大的不超过0.33,全属于弱相关,甚至还有专业投资对冲风险最喜欢的负相关,非常符合MPT要求。

把不同的投资放在篮子里形成投资组合,就能在保持高收益的同时,把风险大大降低。因此,一定要定投恰当的基金组合,而不要只定投一两只基金。记住,不要一个人去战斗。

二. 为各个资产类别挑选最适合的基金

挑选基金时一定要遵循下面的原则:

(1)一定要是公募基金。相比私募基金、P2P或者其他理财产品,公募基金是监管最严、信息最透明的大众理财产品,安全正规。

(2)最好是被动管理的指数式基金,它们的长期收益超过了绝大多数主动式管理基金,管理费也比较低。

(3)想要获得更高收益,就要定期做资产再平衡,所以挑选的基金要能够实现低成本的相互转换。

为什么我建议挑选指数基金:

尽量投资指数基金,指数涨了就赚钱,简单粗暴有效。不要想着去寻找什么“最牛基金经理”或“今年涨得最好的基金”,它们早晚会给你挖个坑,回归平庸。

任何基金经理都不可能长期战胜市场。那些套着巨大光环的长胜故事基本上都是:

(1)他的最牛基金已经封闭(不接受新的投资了)。

(2)同一家公司的其它基金总是给这个最牛基金捧场,在最牛基金后面操作,买股票则先让最牛基金买,卖股票也先让最牛基金卖。

说到这里,大家应该都明白了,所谓某家基金公司的最牛基金都是一段时间内,这家公司为了市场品牌效应所做的公司策略罢了。历史已经证明,长期投资,就要选用指数基金定投,收益跑赢其他绝大部分基金。

三.定制组合比例

虽然同样是5支基金组成的组合,不同的组合占比就会带来不同的预期收益和风险,因此,针对每个人的情况,需要制定符合自身要求的组合比例,就完成基金组合的定制啦。

这一步一般是通过风险测评来完成,不同风险承受力的人适合不同风险级别的基金组合。一般来讲,定投持有的期限越长,家庭年收入越高,风险承受能力就越高。了解风险承受力后,就可以用一些专业的方法计算出最适合的基金组合比例,保证组合的收益与风险最优化。

四.定投过程中要不断调仓(买入卖出)

尽管最初的定投是按最优比例进行的,但过一段时间后,超级基金组合中每支基金涨跌是不一样的,所以就要通过基金转换调整回到最优比例,这就是资产再平衡。资产再平衡能给投资者带来超额收益,在投资界这可是专业金融机构一定会用的专业资产管理方法,也叫“免费午餐”。

你可以通过两种方法做资产平衡:

(1)主动平衡:每次定投或取现超级基金时,动态分配每支基金的购买金额,主动保持组合的最优比例。

(2)定期平衡:当市场波动较大时,主动平衡的效果会减弱,因此,每半年通过基金转换给你的资产做一次定期平衡。

主动平衡不需额外费用,而定期平衡的费用是极低的,绝大多数情况下连资产总值的万分之五都不到,再平衡越多,赚的钱就越多。

最后,历史验证

俗话说百闻不如一见,之前说了这么多,你可能还是有点迷茫,所以就让咱们用历史数据来告诉你定投基金组合的表现吧。以下是风险级别为5的超级基金最近五年的表现,以及与代表中国股市平均收益的沪深300指数的对比,有图有真相。

实践验证,定投基金组合最近五年的表现完爆股市大盘。

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